首只减记型二级资本债25日问世

天津滨海农村商业银行22日公告，定于7月25日发行2013年二级资本债券。这将是资本监管新规正式实施后，首只发行的含有减计条款的银行二级资本债券。

公告显示，本期债券为10年期固息债券，在第5年末附有条件的发行人赎回权，发行规模不超过人民币15亿元，票面利率将根据市场招标结果确定；发行日为7月25日，缴款日、起息日为7月26日。经联合资信评定，发行人的主体信用评级为AA-级，债项信用评级为A+级。

银监会在去年6月发布的《商业银行资本管理办法(试行)》中，对银行资本提出了更高的监管要求，重要内容之一便是从今年起发行的次级债券必须含有减记或转股条款，否则将被视为不合格资本工具，无法计入监管资本，从而不能起到提高资本充足率的作用。

减记条款是指，当触发事件发生时，发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的其他一级资本工具的本金进行全额减记，任何尚未支付的累积应付利息亦将不再支付。触发事件指以下两者中的较早者：其一，银监会认定若不进行减记发行人将无法生存；其二，相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生存。

市场人士表示，减记型二级资本工具相对于转股型而言推广难度不高，得到了较多银行机构的认可，因而成为率先推出的品种。截至目前，工、农、中、建四大行均已披露了各自的新型资本工具融资计划，合计规模为不超过2900亿元。(葛春晖)