民生银行200亿A股可转债15日申购

民生银行200亿A股可转债于今日启动申购工作，昨日该行管理层在举行200亿A股可转债网上路演时表示，此次融资规模是以截至2014年资本缺口参考制定，未来还将根据需要，考虑运用包括合格的二级资本工具等融资方式进一步补充资本金。

民生银行设定的2011-2013年的资本充足率管理目标为不低于10.5%，核心资本充足率管理目标为不低于8.5%；此次融资规模是依据到2014年资本缺口为参考制定。

该行管理层说，资本缺口的测算基于宏观经济稳健增长，银行业维持良好发展趋势，民生银行各项业务平稳有序发展。在有关假设情况下，民生银行截至2014年预计资本缺口为194亿，与此同时，民生银行还统筹考虑了股东意愿、市场接受能力等各方影响，审慎确定了此次融资规模。

该行管理层说，本次可转债完成后，未来1-2年，该行将积极推进可转债的转股工作，以补充本行的核心资本；并根据需要，在获得股东支持的情况下，考虑运用适当的融资方式(比如：合格的二级资本工具)进一步补充资本金。

此次再融资对该行的资本补充效应明显。该行管理层说，若以2012年6月30日数据为基础测算，完成A股可转债发行，并假定可转债全部转股后，民生银行资本充足率可达到约12.49%，核心一级资本充足率达到约9.54%。截至2012年6月30日，民生银行资本充足率为11.36%，核心一级资本充足率为8.41%。（记者周鹏峰 唐真龙）