个人投资者如何投资中小企业私募债

5月22日，沪深交易所分别发布《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》和《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》。根据试点办法，深交所试点初期暂不接受个人投资者参与。个人投资者如何在上交所投资中小企业私募债？

哪些个人投资者可以购买在上交所发行的中小企业私募债券？

合格个人投资者应当至少符合下列条件：（一）个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币500万元；（二）具有两年以上的证券投资经验；（三）理解并接受私募债券风险。

另外，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可参与本公司发行私募债券的认购与转让。

合格投资者认购私募债券应当签署认购协议。认购协议应当包含本期债券认购价格、认购数量、认购人的权利义务及其他声明或承诺等内容。

证券公司应当要求合格投资者在首次认购或受让私募债券前，签署风险认知书，承诺具备合格投资者资格，知悉私募债券风险，将依据发行人信息披露文件进行独立的投资判断，并自行承担投资风险。

中小企业私募债券发行后如何交易？

由于中小企业私募债券采用非公开方式发行，因此不能够在交易所上市交易，可以通过上交所固定收益证券综合电子平台或者证券公司柜台进行转让，但持有人数不能超过200人。

中国证券登记结算有限责任公司为中小企业私募债券的发行和转让提供登记结算服务。中国证券登记结算有限责任公司根据交易所发送、确认的转让数据办理清算交收，并结合私募债券的特点与市场需求，提供逐笔全额、纯券过户等多种结算方式和灵活的交收期安排，并可根据市场需要提供代收代付等服务。