新华财经北京6月9日电 德国商业银行(Commerzbank AG)和荷兰银行(ABN Amro Bank NV)发行的以欧元计价的其他一级资本债(Additional Tier 1，简称：AT1)周一获得市场追捧。近期交易减少之后，投资者纷纷涌向高票息债券。据市场人士透露，荷兰银行发行的10亿欧元(约合11亿美元)AT1债券获得了超过10倍的认购，德国商业银行发行的12.5亿欧元)AT1债券获得了超过95亿欧元的认购。据悉，这两批债券将于2025年首次赎回。
欧洲央行的支持、政府的刺激措施以及对冠状病毒的放松，提振了风险偏好，投资者纷纷涌向新债发行。由于需求旺盛，这两家银行在发行过程中至少将定价下调了87.5个基点。荷兰银行将该债券的定价收紧至4.375%，德国商业银行这笔债券的票面利率为6.125%。
根据彭博巴克莱指数，不断上升的风险偏好使得所有币种的AT1s市场收益率从3月份因疫情影响的近15%降至5.7%。市场人士指出，近期金融监管的放松令银行得以更多地利用At1的发行来增强资本缓冲，这也可能提振债券发行。
就在上个月，德国商业银行公布了一项30亿欧元的AT1债券发行计划。去年，该银行还曾发行过一批美元AT1债券。
无独有偶，阿根廷毕尔巴亚银行(Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA)和荷兰合作银行(Rabobank UA)最近都表示将发行AT1债券。
在德国商业银行和荷兰银行本周一发行一级债券之前，爱尔兰银行集团(Bank of Ireland Group Plc)是3月份股市大跌以来唯一一家发行AT1欧元债券的欧洲银行。此前，各银行反而加大了风险较低、成本较低的二级资本债券的发行。
编辑：王菁
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