新华财经北京9月7日电 据彭博报道，本周在美国投资级债券市场发债的公司数量创下纪录，因美国国债收益率近期大跌引发新一轮再融资潮。自周二以来，包括可口可乐(Coca-Cola Co.)、沃特-迪士尼(Walt Disney Co.)和苹果(Apple Inc.)在内的公司已经或正在出售债券，这使得有49家公司在排队发行债券。
截至周三，已完成的债券销售总额为540亿美元，使本周有望成为有史以来最繁忙的公司债券交易周。预计本月剩余时间至少还将有700亿美元的资金流入，而且这些资金还将流向垃圾债券和杠杆贷款。
由于欧洲和亚洲有超过16万亿美元的债券收益率为负，全世界的投资者都在抢购回报率更高的债券，这使得在美国的需求保持强劲。
索恩伯格投资管理公司(Thornburg Investment Management)投资组合经理克里斯蒂安.霍夫曼(Christian Hoffmann)说，“这是企业进行再融资的大好时机。”“融资成本接近历史最低水平，因此，如果高收益公司上市，并将债务资本市场视为廉价自助餐，我不会感到意外。”
根据彭博巴克莱指数(Bloomberg Barclays index)的数据，截至周三，投资级公司的债券平均收益率为2.77%。去年11月，这一数字高于4.3%。对于一家发行10亿美元债券的公司来说，这相当于税前每年节省了1530万美元的利息。垃圾债券的收益率也有所下降，其中BB级债券的收益率接近历史最低的4.07%。
目前还不清楚这种情况会持续多久——周四，美国国债收益率飙升，10年期美国国债收益率一度跃升0.12个百分点，至1.59%。但就目前而言，债券发行的力度足以弥补此前表现平平的一年。
与去年同期相比，投资级债券的发行量仅下降了2%。今年6月，这一差距接近13%。
最近这波债券发行热潮是企业债券销售的最新一次飙升，因为企业纷纷提高借款，回购股票，并投资于新项目。周三，投资级未偿债务总额为5.8万亿美元，是10年前的两倍多。
彭博资讯(Bloomberg Intelligence)分析师阿诺德•卡库达(Arnold Kakuda)表示，目前，企业基本上在为到期债务进行再融资，而不是为新的大型资本项目融资。发行债券所产生的承销费，是预计将受到利率下降冲击的银行利润中为数不多的利好因素之一。再融资还可以转化为更大的交易收入。
与去年年底相比，这是一个惊人的转变。当时古根海姆全球合伙(Guggenheim Partners global)首席投资官斯考特.米纳德(Scott Minerd)说，通用电气(General Electric Co.)债券的抛售表明，投资级信贷的下滑和崩溃已经开始。
虽然投资级债券市场去年损失2.5%，今年，包括利息和价格涨幅在内，已经上涨14.2%，成为固定收益领域表现最佳的资产之一。
在杠杆贷款市场，本周已有17宗交易推出，总规模超过160亿美元，成为自去年10月以来最繁忙的一周。投资级和高收益银行家告诉客户，好日子可能不会持续太久。
摩根大通(JPMorgan Chase &)杠杆贷款和高收益资本市场联席主管Jenny Lee说，如果有人有短期融资需求，他们应该考虑利用这个窗口。随着下半年的临近，公司可能会关闭或变得更加困难。
编辑：王姝睿
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