新华财经北京5月6日电(张海钰) 沪深两市周一(6日)遇重挫，市场进入避险模式，国债期现货全面飘红。十年期债T1906今日跳空高开，全天保持震荡，收盘创近一个月新高；现券收益率普遍走低，十年国开债收益率较节前下跌6个基点，十年国债收益率盘中一度下行逾3个基点；转债跟随股市行情大幅下挫，沪深两市仅1只可转债飘红。
截至收盘，沪指跌5.58%险守2900点，两市逾千只个股跌停。受避险情绪影响，国债期货全线收红，期现券同步走暖。10年期国债期货主力合约T1906涨0.25%至96.84，5年期国债期货TF1906涨0.2%至99.02，2年期债TS1906涨0.14%至100.025；银行间10年期国开现券190205收益率较节前下降6个基点至3.7675%，10年期国债180027收益率报3.38%，盘中一度下行逾3个基点，节前收盘收益率报3.38%。
中证转债指数低开低走，大幅收跌2.74%至311.76，创逾两个月来新低，沪深两市仅1只可转债飘红。数据显示，沪深市场正常交易的可转债共154只，其中153只下跌，广电转债、凯龙站着、东财转债和盛路转债均下跌超过10%，唯独东音转债逆势大涨6.02%。
6日早间，央行宣布，将从5月15日开始，对聚焦当地、服务县域的中小银行，实行较低的优惠存款准备金率。对仅在本县级行政区域内经营，或在其他县级行政区域设有分支机构但资产规模小于100亿元的农村商业银行，执行与农村信用社相同档次的存款准备金率，该档次目前为8%。约1000家县域农商行可以享受该项优惠政策，释放长期资金约2800亿元，全部用于发放民营和小微企业贷款。
公开市场方面，央行周一开展200亿元逆回购操作，因今日没有逆回购到期，当日实现净投放200亿元。央行重启逆回购，市场流动性立现宽松，Shibor全线下跌，隔夜Shibor降14.8个基点至1.642%；隔夜银行间质押式回购迭13个基点至1.65%。
一级市场方面，农发行周一下午发行两期金融债，发行利率均小幅低于预期。其中，农发行70亿元3年期金融债发行利率3.3952%，投标倍数2.60倍；70亿元5年期金融债发行利率3.6629%，投标倍数3.37倍。
海外消息方面，北京时间5月2日，美联储宣布维持联邦基金利率于2.25%-2.50%目标区间内不变，将超额存款准备金利率(IOER)由2.40%下调至2.35%。美联储主席鲍威尔表示，美联储认为现在的政策是适合的，并没有看到加息或是降息的很大可能性。
中信证券在今天发布的研报中称，对于国内市场来说，美联储货币政策渐进宽松，对与国内债券市场有利，中信证券认为考虑到中美利差、中美经济的联动性，10年国债3.2-3.6%是一个合理区间，目前短期利空基本释放，所以中信证券看多5月债市，10年期国债利率又可能回落至区间下限附近。
市场人士点评称，上周美联储货币政策有些松动，对国内债市有一定利好，但特朗普周末释放的消息，显然刺激更大。同时，央行小幅降准，呵护市场流动性，市场避险情绪升高，债市涨幅较大。
上海一基金交易员认为，债市短期仍旧存在走强的基础，如果海外仍出现负面消息，国内政策必然还会宽松，债券还会再来一波行情，收益率有望回到前期低点。
也有相关人士指出，当股市行情出现阶段性调整之时，对债市的资金分流压力有望缓解，债券市场或将迎来短期行情。不过，年内股市的趋势行情可能仍未结束。当然，不排除为防止债市利率上冲过快，央行利用流动性工具定向投放，并下调工具操作利率以对冲债市收益率上涨预期的可能。即使央行为压降债市利率采用上述方式对冲引导，年内10年期国债到期收益率仍有机会接近甚至突破3.45%。
编辑：王菁
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