新华财经上海3月29日电(记者杨溢仁)近日，菜鸟网络完成发行中国内地首单可扩募物流仓储类REITs ——“菜鸟中联-中信证券-中国智能骨干网仓储资产支持专项计划”。据悉，该产品引入了扩募机制，即可以实现同一专项计划项下资产与资金的持续注入，在当前内地资产证券化制度框架内创设出了真正“可以长大”的类REITs产品。
“之所以选择发行类REITs，一方面是为了拓宽融资渠道，构建从股权融资到资产债务性融资的多维度、多层次融资体系。另一方面，菜鸟也愿意作为先行者，通过资产证券化业务创新探索拓宽民营企业融资渠道的问题。”菜鸟网络首席财务官刘政如是说。
刘政表示，扩募机制相较以往的分期发行模式(无法实现同一产品的外延式增长)，简化了增发的步骤、缩短了周期，优势明显。其与成熟公募REITs的增发扩股非常类似，意味着内地类REITs向着成熟的公募REITs结构又迈进了一步。
“本产品的扩募机制设计充分考虑了交易安排与现有法规层面的兼容性，并通过扩募资产合格标准的设置、扩募后证券要素的安排、优先级资产支持证券持有人的表决和退出机制、信息披露安排等，充分保证了首次发行与后续历次扩募的衔接性，合理体现了对优先级资产支持证券投资人利益的保护，为下一步推动标准权益型公募REITs发展探索了可行的过渡型产品路径，具有重要探索意义。”刘政称。
据悉，该产品采用市场通用结构，产品期限3+2年，首期发行规模10.7亿元(获批总规模50亿元)，优先级部分的发行利率为4.45%，获得中诚信证评AAA评级。产品吸引了众多商业银行、证券公司、基金等主流及另类投资机构的关注与积极参与。
本次募资将用于推进建设菜鸟骨干网，包括对技术创新研发的持续投入，提升数字化相关物流要素效率；建设和完善智能化、绿色环保的高标准物流设施；拓展城乡末端设施分布；搭建新型全球供应链和包裹网络，帮助中小企业更便捷地参与全球化贸易等。
此次入池的底层物业为位于重庆两江新区的中国智能骨干网重庆两江保税仓库及非保税仓库共3处物业。其紧邻绕城高速，距离重庆江北机场货运区5公里左右，陆水空交通十分便利，是菜鸟西南地区核心物流枢纽之一。
编辑：史可
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