欧洲国债收益率上升影响了美国国债市场，引发了全球市场抛售潮，但分析师警告称，这场抛售可能仅仅是未来债券市场混乱局面的一次预演。
分析师总结债券市场抛售潮的几个原因，包括央行行为，以及油价上涨导致通胀预期上升。然而对于德意志银行全球基本信贷策略主管里德(Jim Reid)来说，关键问题是流动性，在不太影响价格的基础上，买卖债券资产是否容易。
周二里德在一份报告中表示，“交易员说得最多的是市场流动性是糟糕的。那么下一次当市场受到重挫冲击的时候，由于缺乏流动性，市场将非常混乱。市场流动性问题变得日益严重，我们现在看到的可能只是温和的预演。”
由于市场缺乏流动性，许多市场参与者担心因交易受阻而站在错误的一边。
他强调，债券市场中额外的资产：从量化宽松到银行业增强监管导致的低流动性都在制造泡沫，可能造成市场破裂。
他表示，“量化宽松政策鼓励投资者以类似的方向操作，直到发生市场过热，然而当他们想分批减仓的时候，低流动性又会制造出问题。”
因全球债券抛售潮，周二美国10年期国债收益率在五个月内首次超过2.3%，受此影响，隔夜美国美国30年期国债收益率也飙升至3.10%。
与此同时，澳大利亚和日本债券收益率隔夜攀升，周二上午德国10年期国债收益率为0.703%，收盘时为0.599%。德国国债此前因欧洲央行购债行为而接近于零，而最近两周后持续走高。
Charles Schwab高级副总裁兼首席投资策略师Liz Ann Sonders周二表示，债券市场走势使美国投资者变得越来越沮丧。
她表示，“美国实体经济情况还没有反映在收益率中，这波仅仅是受到欧洲收益率的驱动。”
Mint Partners的资深固定收益经纪人Bill Blain还强调，投资者对全球经济增长的不确定性，以及市场机会缺乏可替代，这些因素夸大了股票市场。
