新华社记者潘清
上海(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--上海证券交易所、深圳证券交易所5日发布《关于开展并购重组私募债券业务试点有关事项的通知》，标志着并购重组私募债券试点工作正式启动。业界评价认为，此举有助于改变资金“瓶颈”制约企业并购重组活动的现状。
按照当天发布的通知，并购重组私募债券总体沿用了交易所市场私募债券的制度框架，针对并购重组的特点进行了适应性调整。
《通知》规定，并购重组私募债券的发行人是中国境内公司制法人，试点初期，暂不包括在沪深证券交易所上市的公司；并购重组私募债券采取非公开发行的方式，经交易所备案后面向合格机构投资者发行和转让，发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的4倍；募集资金主要用于支持并购重组活动，包括但不限于支付并购重组款项、偿还并购重组贷款等。
据上交所有关负责人介绍，自2012年推出中小企业私募债券以来，上交所已经建立了一套完善的私募债券备案、转让、信息披露的服务机制，此次并购重组私募债券也将参照私募债券的有关业务流程办理。
这位负责人透露，后续上交所将进一步完善市场基础设施，积极探索私募债券品种创新，强化投资者保护机制，进一步推动交易所债券市场稳步发展。
长期以来，并购重组的资金来源成为制约我国企业并购重组活动的“瓶颈”之一。近日，《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》发布。为贯彻落实其精神，发挥资本市场对推动企业兼并重组的积极作用，沪深交易所启动了并购重组私募债券试点。
业界评价认为，并购重组私募债券的推出将丰富企业的并购融资手段，提高融资效率，促进我国经济、产业结构调整，提高产业集中度，从而推动实体经济的发展。(完)
