国开行SHIBOR基准债认购需求延续火爆行情
核心提示:国家开发银行于1月29日上午招标发行了2013年第十至十三期SHIBOR基准债(以3M-SHIBOR的5日均值为基准),期限分别为1、3、5、7年。从最近的利率债招标情况来看,受央行SLO工具推出以及年初配置资金的介入,一级市场“福娃债”和7年期国债认购情况火爆,需求向好,中标利率低于二级市场水平约1BP-4BP。
新华08网上海1月29日电(记者杨溢仁)记者获悉,国家开发银行于1月29日上午招标发行了2013年第十至十三期SHIBOR基准债(以3M-SHIBOR的5日均值为基准),期限分别为1、3、5、7年。
招标结果显示,四期浮息金融债的中标利差分别为:-50BP、-1BP、19BP、38BP;对应认购倍数为4.73倍、3倍、4倍和2.215倍。
此前,包括国海证券和顺德农商银行在内的两家机构,给出的招标利差预测区间分别为:-40BP~-35BP、0BP~5BP、27BP~32BP、40BP~45BP;-37BP~-32BP、0BP~5BP、28BP~33BP、41BP~46BP。
中债提供的数据显示,当前银行间1、3、5、7年期国开行政策性金融债的点差收益率曲线显示为-33BP、5BP、32BP、45BP。
从最近的利率债招标情况来看,受央行SLO工具推出以及年初配置资金的介入,一级市场“福娃债”和7年期国债认购情况火爆,需求向好,中标利率低于二级市场水平约1BP-4BP。
“今天一年期SHIBOR浮息债的中标利差远低于市场普遍预期。”一位参与交投的券商交易员向记者表示,“受配制盘的支撑,四期金融债的认购招标均呈现出了火爆的行情。”
虽然近两周SHIBOR浮息债表现不及固息及定存浮息债,且资金宽松不利于SHIBOR防御价值的体现,但当期SHIBOR基准债的票息相比固息债仍有一定配置优势,因此在资金宽松的背景下,认购需求踊跃,中标利差低于二级市场水平符合业界普遍预期。
不过,有部分业内人士提醒,“从此前公布的经济数据来看,基本面复苏进一步确认,其支持收益率下行的基础已然十分薄弱,且随着市场对SLO推出等利好消息的消化,预计市场阶段性强势特征将褪去进而回归平淡。”(完)
[责任编辑:姜楠]