新增28天期逆回购需求申报降准预期延后

中国金融信息网2012年08月29日21:09分类：其他债券

新华08网北京8月29日电(记者孙薇薇胡章俊杨溢仁)29日1周Shibor上调至3.52%,中短期资金面较为紧张。29日债市整体小幅上行,利率产品下午买盘出现多笔点击成交,多数期限上行幅度在1-3BP;信用产品整体上行为主。29日公开市场新增了28天期逆回购的需求申报,业界普遍预期,若逆回购常态化,则降准预期兑现将进一步延后。

8月29日,货币市场利率整体下行。Shibor各期限平均上行3.59BP｡其中,隔夜下行10.09BP至2.5992%,一周上行44.62BP至3.5279%,一月期shibor利率下行3.26BP至3.7267%｡

图表1:shibor利率走势图

数据来源:中债信息网

8月29日,央票二级市场涨跌互现,16只成交品种中5涨2平9跌,成交量349.9亿元,较前一交易日下降7.41%。成交前十剩余期限均值0.60年,成交前十修正久期均值0.58,成交前十凸性均值0.99。11央行票据94(0.27年)、10央行票据32(0.65年)、10央行票据96(0.0.29年)成交量排名居前三｡央票收益率曲线1、3年期上行1BP至2.95%、3.06%水平。

图表2两日中债银行间央票收益率曲线比较图

数据来源:中债信息网

8月29日,银行间债券市场共有32只国债成交,市场表现为8涨7平17跌｡总成交量643.2亿元,较前一交易日上涨34.85%｡成交量前十的品种剩余期限平均为4.17年,较前一交易日有所缩短｡12附息国债15成交量居首位,共计171.1亿元,剩余年限9.99年。国债收益率曲线1、10年期上行1-3BP分别至2.69%、3.39%的位置。

图表3两日中债银行间固定利率国债收益率曲线比较图

数据来源:中债信息网

8月29日,银行间债券市场共有99只政策性金融债成交,市场表现为24涨9平66跌｡总成交量为1101.41亿元,较前一交易日上涨0.87%｡成交量前十的品种剩余期限平均为4.70年,较前一交易日有所缩短｡12进出09成交量居首位,共计95.2亿元,剩余年限4.87年｡29日固息金融债收益率曲线(进出口行和农发行)1、3年期微调至3.06%、3.61%。固息金融债收益率曲线(国开行)1、3年期上行1-3BP至3.14%、3.70%。1Y浮动利率金融债2年期利差上行4BP至0.66%的位置。

图表4两日中债银行间固定利率金融债收益率曲线比较图

数据来源:中债信息网

29日,银行间市场企业债、短融和中票共完成成交量1119.94亿元,较前一交易日减少0.86%。当日143只获得成交的企业债完成了304.333亿元的成交量,较前一交易日减少17.4%。“10铁道01”以10亿元的成交量位居榜首,当日收益率收于4.9916%。成交量排名前十位的企业债平均剩余年限为6.73年。此外,当日67%的企业债个券价格下跌,“08诸城企业债”为当日跌幅最大的个券,较前一交易日价格下跌11.78%。

此外,138只获得成交的短融完成了332.618亿元的成交量,较前一交易日增加5.26%｡其中,“11电网CP002”以53.7亿元的成交量名列榜首｡当日63%的短融个券价格下跌,其中“12心连心CP001”跌幅最大,全天价格下跌1%｡182只获得成交的中票完成了482.992亿元的成交量,较前一交易日增加8.48%｡其中“09甘国投MTN1”以18亿元的成交量位居首位｡当日61%的中票个券价格下跌,“12通泰MTN1”跌幅最大,较前一交易日价格下跌3.06%｡

信用债市场收益率整体上行。中票短融方面,12中电投CP001、12中粮CP002以及12沪电气CP001等券的报价及成交带动中短期票据AAA曲线0.5、0.75和1年期分别上行1BP至3.95%、3.98%和4.03%的水平,3、5、7年期参照12鲁能源MTN1、11陕煤化MTN2以及12招商局MTN1等券的报价成交变动微调至4.39%、4.65%、4.98%的位置。中短期票据超AAA曲线29日由12电信集CP001、12联通CP001以及12电网CP001等券的成交变动带动曲线0.5、0.75、1年期分别上行1-2BP至3.91%、3.92%和3.96%水平,3、4和5年期微调至4.26%、4.35%和4.47%主要参照10中石油MTN1、12中石油MTN3以及12神华MTN1等券的成交变动。低信用等级债券方面,12铁二十五CP001、12石药CP001、12五凌CP001、12紫江CP002、12辽成大CP002以及12苏龙CP001等券的成交变动带动中短期票据AA曲线0.5、1年期上行3-4BP至4.46%、4.66%的水平。

图表5两日中债银行间中短期票据(AAA)收益率曲线比较图