葡萄牙各年期国债收益率创历史新高

市场一览

重要事件

欧元区相关国家信贷违约掉期指数(CDS )继续攀升，其中，葡萄牙信贷违约掉期( CDS )指数接近纪录高点 1443 点；意大利 5 年期信贷违约掉期( CDS )指数上升 19 个基点至 419 点；而西班牙 5 年期信贷违约掉期( CDS )指数上升 9 个基点至 361 点。

葡萄牙国债收益率继续上扬，创下欧元 问世 以来的新高，投资者担心希腊债务重组谈判会对葡萄牙产生不利影响。据Tradeweb 的数据显示，葡萄牙 2 年期国债收益率上升至 16.425% ， 5 年期的国债收益率突破 20% ，而 10 年期的国债收益率亦突破 15% 。

意大利拍卖36 亿欧元 2017 年 5 月到期的 BTP 国债，收益率 5.39% ，为去年 10 月以来新低，认购资金 46 亿欧元，计划拍卖规模为 30-40 亿欧元。意大利拍卖 20 亿欧元 2022 年 3 月到期的 BTP 国债，收益率 6.08% ，为去年 10 月以来新低，认购资金 28 亿欧元，计划拍卖规模为 15-20 亿欧元。意大利拍卖 7.46 亿欧元 2016 年 4 月到期的 BTP 国债，收益率 4.79% ，认购资金 14 亿欧元，而该国拍卖的 11.6 亿欧元 2021 年 3 月到期的 BTP 国债，收益率 5.74% ，认购资金 17.36 亿欧元。

法国近日拍卖期限为12 周的 40 亿欧元国债，平均收益率 0.156% ；该国拍卖期限为 23 周的 21 亿欧元国债，平均收益率 0.235% ；期限为 41 周的 10 亿欧元国债，平均收益率 0.384% ；期限为 49 周的 12 亿欧元国债，平均收益率为 0.435% 。法国财长表示将于 8 月 1 日开始实施金融交易税。该国总理认为实现 2012 赤字削减目标不需要采取额外的措施，但其下调了法国 2012 年经济增长预期至 0.5% ，长期预期为 1% 。

美国商务部周一公布的个人收入与支出数据显示，2011 年 12 月消费开支走平。商务部在报告中宣布， 12 月消费者开支环比下降 0.1% ，为去年 1 月来的最低水平。 11 月的消费开支增长 0.1% 。消费开支占美国 GDP 的 2/3 强， 2011 年全年增长 4.7% ，为 2007 年来的最大增幅。美国政府上周五报告称 2011 年第 4 季度消费开支年化增速为 2.0% ，推动 GDP 增长 2.8% ，环比第 3 季度的 1.8% 加速。消费开支集中在汽车购买，由于高失业限制工资增长，消费开支的部分融资来自储蓄和信用卡。 12 月工资上涨推动个人收入增长。个人可支配收入环比增长 0.5% 好于 0.4% 的市场平均预期，且为 2011 年 3 月以来的最大增幅。 11 月可支配收入增长 0.1% 。

据CNBC 网站报道，正在与希腊展开债务重组谈判的私人债权人可能面临着所持债券整体价值损失约 70% 的命运。希腊政府与银行及其他持有该国国债的投资基金的谈判代表在上周末进行的谈判接近于达成一项最终协议，从而让希腊维持其债务偿还能力，达成这项协议是希腊从欧元区各国和国际货币基金组织获得进一步援助资金的前提条件。消息人士称， 70% 的损失来自于希腊国债的票面价值被减记一半、平均利息下调至不到 4% 、以及将债券的偿还日期推后到未来的数十年时间。

货币

欧元/ 美元

欧元/ 美元周五触及 6 周高点 1.3234 后亚市轻微回落，市场继续关注希腊谈判进展以及日内欧盟峰会结果。欧洲早盘，葡萄牙各年期国债收益率被曝创欧元创立以来的记录高位，爱尔兰方面表示将就欧盟财政协定进行全民公投，如若失败，爱尔兰将难以留在欧元区，而欧元区西班牙，意大利等过 CDS 指数均不同程度攀升，希腊谈判仍悬而未决，欧元 / 美元受多方利空消息打压持续下行至并于 1.3076 点位得到支持。美股时段，美国 12 月个人收入上升 0.5% ，高于预期的 0.4% 。欧盟范龙佩表示欧盟 27 国中得 25 国将加入财政协议稍许稳定市场情绪，尾盘汇价重新站上 1.3180 上方。

短期谨慎看跌，1.3190 附近逢高做空，第一目标价格 1.3090 ，第二目标价格 1.2950 ，止损价格 1.3240 。

美元/ 日元

美元/ 日元延续低位盘整态势。周五美国 GDP 数据差于预期，汇价受压持续回落，美盘期间美元 / 日元扩大跌幅并一度下探至近年来新低 76.21 。由于公布的经济数据有限，尾盘汇价整理于 76.35 档位附近。

短期谨慎看跌，76.00 以下逢低做多，目标价格 76.80 ，止损价格 75.50 。

英镑/ 美元

数周前便宣称有望达成的希腊债务谈判仍在上周末达成的预期再次落空，市场最近两周持续过度乐观的情绪有所回落，英镑/ 美元亚市自高位回落至 1.5710 附近。葡萄牙方面各年期国债收益率创历史新高， CDS 指数同样大幅上升，汇价持续下探至 1.5682 后企稳并整理于 1.5720 档位附近。

短期谨慎看跌，1.5750 附近逢高做空，目标价格 1.5650 ，止损价格 1.5800 。

商品期货

黄金

希腊债务谈判尚未达成协议，市场情绪谨慎，欧元/ 美元大跌近百点并拖累黄金走低，周一现货金报收 1728.60 美元，较上一交易日下跌 0.57% 。

股票

日经指数收盘下跌0.54% ，报 8793.05 点。

英国FT100 收盘下跌 1.09% ，报 5671.09 点。

德国DAX 指数收盘下跌 1.04% ，报 6444.45 点。

法国CAC 指数收盘下跌 1.60% ，报 3265.64 点。

周一美国股市小幅收跌，而电讯与科技板块上涨。周一葡萄牙方面曝出借贷成本大幅攀升，今年该国的5 年期国债收益率上涨了360个基点，升至 20.78% 。 10 年期国债收益率已经上涨了 190 个基点，高达17.14% 。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌 6.74 点，收于12，653.72 点，跌幅为 0.05% ；纳斯达克综合指数下跌4.61 点，收于2，811.94 点，跌幅为0.16% ；标准普尔 500 指数下跌 3.31点，收于1，313.02 点，跌幅为 0.25% 。