意10年期国债收益率升至历史高点

市场一览

 重要事件

 美国经济咨商局发布的10月消费者信心报告显示，信心指数环比意外下跌，明显低于预期，同时创下两年半以来新低。这主要与消费者担心就业和收入前景有关。10月的消费者信心指数降至39.8点，明显低于9月的46.4点。39.8点创下了2009年3月以来新低。美国9月信心指数的初值为45.4点。10月消费者现状指数降至26.3点，低于9月的33.3点。预期指数由55.1点降至48.7点，55.1点也创下2009年3月以来最低纪录。

 欧洲央行理事尤尔根-斯塔克周一表示欧元区主权债务危机将在未来一到两年时间里得到解决，原因是各国领导人已经开始认识到采取行动的必要性。斯塔克进一步指出，我不知道当前这种规模前所未有之大的援助计划是否就是解决方案，原因是到了最后这项计划将令那些现在多少仍旧稳固的国家背上负担。斯塔克还同时对增长中的保护主义立场感到担心，其中也包括通过汇率干预措施而实施的保护主义。斯塔克反对欧洲央行债券购买计划的理据是应由受到危机重创的国家承担起进行经济改革的责任，而且他担心欧洲央行的市场干预措施会降低各国进行改革的动力，原因是这种措施能压低各国的借贷成本。

 意大利国会将于11月8日举行有关财政预算改革的关键投票活动。贝卢斯科尼可能最快将在下周面临信任投票。意大利总理贝卢斯科尼拒绝国际货币基金组织金援，并承诺尽快实行财政改革，不过与会各国领袖对此表示质疑；同时，意大利国债遭遇新一轮抛售潮，这令贝卢斯科尼惨遭国内媒体炮轰，反对派亦在罗马市中心举行示威游行，要求罢黜总理。目前许多国会议员背叛贝卢斯科尼的执政联盟，导致他随时面临亏台的可能，也许国会8日的关键投票就会让他下台。不过，目前国会并未出现占据席位明显的多数党，意大利政坛前景依然未卜。

 由于意大利政局的动荡以及欧央行官员对意大利能否筹措足够的资金持续担忧，意大利10年期国债收益率再度刷新了其加盟欧元区以来的最高水平。数据显示，意大利10年期债券收益率升至欧元发行以来最高6.43%。同时，意大利主权CDS也上升48.2点。欧央行管理委员会委员默施表示，欧央行的货币政策制定者们已经开始频繁讨论有关意大利改革承诺一旦确定落空，将终止意大利债券购买举得举措的可能性。

 希腊总理帕潘德里欧与主要反对党新民主党领导人萨马拉斯就组建联合政府事宜达成一致，双方同意组建联合政府，新政府将由一位新总理来领导。此外，帕潘德里欧还将与萨马拉斯举行磋商，讨论联合政府的构成情况，届时希腊新总理人选将水落石出。目前看来，欧洲央行前任副行长帕帕季莫斯成为新一任希腊总理的可能性最大。11月7日，希腊财政部长韦尼泽洛斯表示，希腊执政党与主要反对党已经达成一致，决定于明年2月19日提前举行大选。

 瑞士10月失业率为2.9%（未季调），与预期一致（前值2.8%，预估值2.9%）。瑞士10月失业率（季调后）位3.0%（前值3.0%，预估值3.0%）。瑞士10月消费者物价指数月率为-0.1%，低于预期（前值0.3%，预估值0.2%），10月消费者物价指数年率为-0.1%，同样低于预期（前值0.5%，预估值0.2%）。瑞士政府官员表示，瑞郎走强打压就业市场，目前，瑞士失业率下降趋势现已结束，瑞士失业率预计今年将升至3%。

 德国9月工业生产月率为-2.7%，大幅低于预期（前值-1.0%，预估值-0.9%），德国9月工业生产年率为5.4%（前值7.7%，预估值7.2%）。德国9月制造业产出月率下跌3.0%，建筑业产出月率下跌0.8%。

 货币

 欧元/美元

上周的G20领导人会议没有取得成果、希腊政局不稳定性令市场情绪继续受压，欧元/美元亚市早盘延续下行趋势至1.3752。意大利10年期债券收益率升至欧元发行以来最高6.43%，主权CDS上升48.2点，汇价于欧洲时段扩大跌幅至1.3681后回稳。希腊执政和反对党均有意推举前欧央行副行长帕帕季莫斯作为临时政府总理，而有机构报意总理贝卢斯科尼可能在数小时内下台的报道可能刺激了汇价上扬，欧元/美元反弹至1.3787。美盘期间，由于贝总辞职的传言已被否认，希腊方面未有明确进展，汇价再次由日内高点回落并整理于1.3750附近。

短期谨慎看涨，1.3730附近逢低做多，目标价格1.3850，止损价格1.3680。

 美元/日元

美元/日元亚市轻微走低，但总体延续了近期的窄幅盘整趋势。日内数据和消息清淡，近期汇价仍将在78.00附近调整为主。

短期盘整，78.00附近逢低做多，目标价格80.00以上，止损价格77.00。

 英镑/美元

有关希腊以及意大利方面的消息继续成为日内关注焦点，两国总理都面临随时下台的可能性，加之意大利方面的短期债券收益率大幅上升更显市场紧张情绪，英国FT指数开盘亦下跌0.5%，英镑/美元至欧洲盘阶段持续下滑并跌破1.6000。美盘期间，有消息指出若希腊联合政府确立，欧盟将在周二就希腊第六笔贷款做出决定，英镑/美元受势提振在触及1.6078后回落调整。由于欧元区的财长会议，未能有过多的亮点支持，对希腊债务危机可能朝意大利蔓延的担忧仍是市场情绪受到压制的主要原因，英镑/美元上行遇到阻力，但欧美股市收盘小幅上涨还是为汇价提供稍许支持，汇价基本在1.6000上方横盘调整。

短期谨慎看涨，1.6100附近逢高做空，目标价格1.5950，止损价格1.6150。

 商品期货

 黄金

意大利10年期国债收益率周一一度触及欧元问世以来新高6.67%，仅稍低于希腊在获得欧洲央行(ECB)和国际货币基金组织(IMF)援助前达到的7%水平。除此之外，意大利反对党准备对政府提出不信任动议，贝卢斯科尼面临下台威胁。由于欧债危机加重，周一现货金盘中大幅走高，并再次接近1800美元。最终现货金报收1797.95美元，涨幅高达2.47%。

股票

日经指数收盘下跌0.39%，报8767.09点。

英国FT100 收盘下跌0.30%，报5510.82点。

德国DAX 指数收盘下跌0.63%，报5928.68点。

法国CAC 指数收盘下跌0.64%，报3103.60点。

在欧洲经济增长摇摇欲坠的背景下，意大利这个欧元区第三大经济体正在苦苦应付沉重的债务负担，该国的10年期国债收益率——即政府借贷成本攀升至欧元区最高水平。利好的消息是希腊方面，希腊总理帕潘德里欧已在周日同意下台，为新的联合政府让路，同时避免该国违约。欧洲各国财长将在今天在布鲁塞尔开会，以制定提高该地区救援资金能力的策略。而欧洲央行执委会委员斯塔克表示，欧洲债务危机将在两年内得到控制，令市场得到支持。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨85.15点，收于12,068.39点，涨幅0.71%；纳斯达克综合指数上涨9.10点，收于2,695.25点，涨幅0.34%；标准普尔500指数上涨7.89点，收于1,261.12点，涨幅0.63%。