7天以内资金供给充裕

　　⊙南京银行金融市场部 颜昕 ○编辑 杨刚

　　周一银行间市场资金面依然供给充裕,7天以内资金供给充裕,而14天以上的期限品种因为跨月跨季,不少国有商业银行及股份制银行都暂停了融出。受此影响,当日回购市场的中长期品种利率小幅反弹,但隔夜和7天回购利率依然保持稳定并维持在低位,长期方面需求有所减弱。

　　周一全天质押式回购成交3673.5亿,与前一交易日相比减少约1.98%。隔夜仍是主要的交易品种,随着资金面的持续宽松,成交总量有所萎缩,滑落至3046亿左右。开盘仍持平在1.70%,盘中成交稳定,在1.60%-1.90%均有成交,不时有愿意减点融出机构报价,加权利率最终也稳定在1.70%附近,变化不大。7天回购利率昨日再度小幅回落,市场上需求较少,全天成交量在360亿左右,盘中最低成交价隔夜回购利率持平在1.7%,加权利率最终是收在2.01%左右,较上一交易日下行约5BP。尽管目前14-21天的中期品种需求一般,但最近大型国有商业银行等基本以融出7天以内的资金为主,市场上对于这种跨越季末的资金供给也有所减少,昨日14天和21天回购品种分别上行了约5BP和11.5BP,加权利率分别是报收在2.56%和2.75%,成交量均在百亿左右。更长期限的,1个月和3个月品种都有二三十亿的成交,1个月回购利率继续小幅上行约14BP至3.79%,3个月品种则是稳定在3.98%。此外,4亿左右的6个月回购品种,昨日成交在4.40%,为近期的较低水平。

　　公开市场方面,自上周央行放量发行三个月央票后,周二央行将发行1年央票100亿。同时进行的还有2011年中央国库现金管理商业银行定期存款(二期)招投标,本期操作量300亿元,期限6个月(182天)。因为资金面的宽松,市场上也普遍感觉这期国库现金投标较上期利率将会有较大幅度的下行,上期六个月国库现金中标利率在5.90%。

　　SHIBOR报价方面基本稳定,周一1个月品种有所回升。具体的,隔夜品种持平在1.6875%,1周和14天品种均小幅下行0.41BP,分别收在2.0467%和2.5008%。1个月报在3.7425%,上行4.89BP。长期的品种在1BP左右范围小幅波动,3个月昨日上行0.58BP,报收在4.1903%,6个月以上品种基本保持稳定,分别报收在4.4429%、4.5495%、4.6378%。